
长沙银行刚发布的三季报,玄机不少。
三季度末营收197亿元,同比微增1.29%,净利润近66亿,同比增长6%,不良率1.18%,拨备覆盖率312%,都跟去年底持平,看起来一切稳健如常。
但稍加细看,则危机四伏。
三季度单季利息净收入同比下降5.28%,新增贷款38亿,增量环比下降,连资产总额都下降了近37亿,信贷投放扩张速度跟不上了。
但是,在利息净收入同比下降的情况下,第三季度长沙银行营收还实现了同比微增,净利润更是同比大增7.88%,这本身就颇不常见。
长沙银行做到了。靠的却是剑出偏锋 —— 投资收益猛增。
展开剩余80%三季度,长沙银行在公允价值变动损失超过13亿的基础上,居然实现了投资收益近55亿,去年同期投资收益还不足23亿,今年比去年的投资收益高出32亿。
显然,这是长沙银行今年三季报净利润大增的关键原因。
今年三季报,有不少之前靠债券投资赚了大钱的银行,都出现了类似情况。
尽管财报体现为公允价值变动损失数额较大(主因应该是债券投资大幅浮亏 ),但投资收益依然出现大幅增长。比如号称“债券之王”的南京银行,就是典型一例。
长沙银行也是如此。三季报的利润,主要靠投资收益死撑门面。至于这近55亿的投资收益具体是如何释放出来的,长沙银行在财报中没有具体披露。
优财一号在上文长沙银行:赵小中董事长这4年中提及顺发配资,长沙银行现任董事长赵小中,在今年5月刚刚当选第8届董事会董事长,但赵小中在本月就将年满60周岁。
从2021年11月至今,赵小中已经干了4年董事长,从第6届董事会干到了第8届。长沙银行董事会每届3年,第8届董事会任期在今年5月刚开始,要到2028才结束。
但毕竟年龄不等人,已经60岁的赵小中干满本届董事会任期的可能性不大。从行业惯例看,年满60之后,随时都有退休交棒的可能。
今年,长沙银行完成了一次高管大换血,53岁的女将张曼出任行长,大批高管实现新老交替。目前,有7年行长和4年董事长任职履历的赵小中,算是长沙银行资格最老的掌舵人。
与很多银行大力抢占布局科技、先进制造业、绿色金融等新兴赛道的战略布局不同,赵小中在2021年底接任长沙银行董事长后,选择了强化下沉市场,加码县域金融。
赵小中主导长沙银行力推县域金融,并将其升级为长沙银行“一号工程”,通过县域支行+乡镇支行+惠农服务站”三级,快速下沉,实现了对县域金融的快速布局。
从2022-2024年,长沙银行县域贷款年均复合增速为18.96%,明显高出贷款总额增速,县域贷款占比也逐年上升。2024年末,长沙银行的县域贷款规模已占贷款总额的37%。
下沉市场的特点,是零售业务质量差,基本上以对公业务尤其是县域政务金融业务为重头戏。
这几年,通过大力下沉县域市场,长沙银行对公业务确实得以进一步做大,但结果却似乎有点尴尬:
一方面,自赵小中掌舵长沙银行后的2022-2024年,长沙银行营收增幅分别为9.58%、8.46%、4.57%,持续下滑。
净利润增速则从2021年的18.09%,陡然滑落至2022年的8.04%,然后2023年又微增至9.57%,2024年又再次大幅下滑至4.87%。
另一方面,从资产结构看,长沙银行对公业务独大,零售业务萎缩明显,新兴赛道布局不力,大量的贷款资源被投向了传统的基建、房地产等上下游产业,资产结构不合理。
2024年,长沙银行对公贷款占总贷款比例超过65%,其中近一半投向了基建、房地产及上下游产业链。
同时,长沙银行科技贷款虽然增长了28%,绿色贷款增长了35%,但这两块加起来占对公贷款的比例还不到15%,基数明显偏低。
此外,强化下沉市场后,长沙银行对长沙本土网点和政企关系的依赖越来越大,区域集中度过高。
在路径依赖的本能驱使下,今后长沙银行可能主要在长沙长期固守,与本土的湖南银行、长沙农商行、三湘银行继续激烈厮杀。
在分析人士看来,当下的长沙银行,科技成色和含量严重不足,资产结构老化明显,财富管理缺乏有影响力的品牌,转型“雷声大、雨点小”,疲于在县域和乡镇抢占滩头,却可能错失拥抱科技和新兴赛道的宝贵时机。
一句话,在银行业转型紧迫的当下,长沙银行选择了拥抱广袤的县城和乡镇,但可能会失去新兴科技赛道的星辰大海。
站在未来的视角,作为一家资产规模已跨越1.2万亿的城商大行掌舵人,赵小中掌舵下的长沙银行正在力推的“一号工程”,会不会是一个战略误判?
作为一家上市才7年的城商行,今天的长沙银行不仅疲态尽显,更似“老态”尽显,困在了长沙。
而赵小中,将把长沙银行带向何方?长沙银行又将如何蹚出一条新路?相信时间会给出答案。
长沙银行和赵小中董事长业绩,你怎么看?欢迎与优财一号交流互动。
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